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凱爾·巴斯(Kyle Bass)
對沖基金大佬、曾在2008年金融危機(jī)大賺而名聲大噪的凱爾·巴斯(Kyle Bass)表示，中國是有史以來最大的機(jī)遇之一。中國外匯政策是經(jīng)過深思熟慮的，在中國匯率問題上，市場鼠目寸光地關(guān)注了錯誤的事。
巴斯還表示，我要跟那些長期唱空中國的人劃清界限。
我們看到有很多的投資者擔(dān)心中國信貸[2.66%]泡沫即將破滅、人民幣將大幅貶值，其中最典型的是來自巴斯的文章。
今年2月份他曾揚(yáng)言已沽空亞洲貨幣，人民幣更已押重注。巴斯一封致投資者的信件中表示，中國銀行體系可能出現(xiàn)的損失，是美國銀行體系在次按危機(jī)時損失的4倍或以上。巴斯認(rèn)為未來18個月人民幣將貶值30%以上。
早前報道
押上身家這位對沖大佬要和中國對賭人民幣
也許你并不熟悉凱爾·巴斯(Kyle Bass)這個名字，但你一定知道美國次貸危機(jī)。這位曾成功預(yù)言次貸危機(jī)的對沖大佬，如今把目標(biāo)轉(zhuǎn)向了人民幣。
而且，這位大佬并不是小打小鬧，而是賭上了身家來與中國做一場對手盤。據(jù)《華爾街日報》2月1日報道，他旗下的海曼資本(Hayman Capital Management)已賣出所持大部分股票、大宗商品和債券資產(chǎn)，專注于做空亞洲貨幣，包括人民幣和港元。
聯(lián)想到索羅斯近期曾在達(dá)沃斯上大肆唱空中國?？扇缃竦陌退箙s是要帶上真金白銀來大干一場。
比起索羅斯的唱空，巴斯這次卻是帶著真金白銀前來
《華爾街日報》稱，這是在數(shù)年前成功做空美國住房市場之后，這家總部位于美國達(dá)拉斯的公司進(jìn)行的規(guī)模最大、目標(biāo)最為集中的一次押注。如今，該公司將約85%的資產(chǎn)都押注在未來三年人民幣和港元將貶值的交易上;這項(xiàng)押注涉及數(shù)十億美元的資金，包括借來的資金。
巴斯表示，就投資規(guī)模而言，這一次要比次貸危機(jī)時大得多。巴斯認(rèn)為，人民幣在未來三年的跌幅可能高達(dá)40%。
對中國，對人民幣而言，狼真的來了嗎?
這個大佬不簡單，曾成功預(yù)言次貸危機(jī)與歐債危機(jī)
盡管美國次貸危機(jī)直到2008和2009年才大規(guī)模爆發(fā)，可巴斯卻早在2006年就憑借極其銳利的眼光，嗅到了其中的血腥味。
他是最早注意美國次級房貸相關(guān)金融衍生品中重重危機(jī)的人。在當(dāng)時，盡管很多美國人的財(cái)務(wù)狀況根本不足以負(fù)擔(dān)房貸，但經(jīng)過投行打包，再經(jīng)過包括穆迪與標(biāo)準(zhǔn)普爾在內(nèi)的評級機(jī)構(gòu)包裝，這些次級房貸便搖身一變成了“安全而又可靠”的金融產(chǎn)品。
雖然聽上去有點(diǎn)復(fù)雜，實(shí)際的情況是——所有人都在這場金融衍生的食物鏈上指望著別人，最后的結(jié)果就是造就了這樣一種荒謬結(jié)果：年收入4萬美元的人競能夠借到年供40萬美元的房貸。
巴斯敏銳地注意到了其中的風(fēng)險，更感受到了其中的機(jī)會。于是，他雇傭了多名私家偵探，對次級房貸進(jìn)行了深入調(diào)查，最終決定大舉做空次級房貸。
大到不能倒的“雷曼”，一場次貸危機(jī)讓世界人民都認(rèn)識了它
果然，2007年12月，一場房貸違約潮席卷全美。2008年接受彭博社采訪時，巴斯大大地承認(rèn)在這場違約潮中大賺一筆，而自己所做的只是“與次級貸債權(quán)人進(jìn)行對賭”。
在這場豪賭中，他賭贏了?？孔隹沾钨J，他足足掙了59億美元。在2009年開始爆發(fā)的歐債危機(jī)中，他再度預(yù)言成功。
如今，他又將發(fā)起一場豪賭，只不過對手換成了人民幣與中國政府。
問題是，這回他還能延續(xù)過去的好運(yùn)氣嗎?
與中國做對手盤，大概并不容易
1月初，人民幣離岸與在岸匯率曾嚴(yán)重偏離，引發(fā)國際投機(jī)勢力光顧。但實(shí)際的情況表明，真想要靠做空人民幣獲利，卻并非一件容易的事。
1月12日，在人民幣這個戰(zhàn)場上，曾上演一場驚心動魄的多空大戰(zhàn)。伴隨著央行的強(qiáng)勢介入，12日曾高企的香港離岸人民幣同業(yè)拆借利率(Hibor)終于回歸平靜。當(dāng)天，有報道稱，央行在香港市場大筆買入人民幣，并無資金釋放到離岸市場，甚至將資金返還內(nèi)地。在經(jīng)歷兩日飆升，今日最新公布的香港隔夜離岸人民幣銀行同業(yè)拆放利率(Hibor)已由66.8%大幅回落至8.31%。1周、2周的Hibor也分別由33.79%、28.34%回落至11.96%和11.13%。
多家外媒也注意到了央行在離岸市場的動作。彭博社稱，中國央行在香港離岸市場對人民幣空頭進(jìn)行了雙面打擊，其干預(yù)行動不僅抹平了離岸人民幣與在岸市場的價差，而且推高了離岸人民幣的拆借利率。
《華爾街日報》則更是以“為主導(dǎo)人民幣，北京亮出了肌肉”為題報道了央行的強(qiáng)勢介入。
“北京亮出肌肉”
1月18日，央行更是再次祭出大招，限制境外做空資金的騰挪空間。據(jù)新華社消息，央行于18日當(dāng)天宣布，將對境外金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)存放執(zhí)行正常存款準(zhǔn)備金率。央行還表示，建立對跨境人民幣資金流動進(jìn)行逆周期調(diào)節(jié)的長效機(jī)制，是完善宏觀審慎政策框架的一項(xiàng)重要措施，有助于抑制跨境人民幣資金流動的順周期行為，引導(dǎo)境外金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)人民幣流動性管理，促進(jìn)境外金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營，防范宏觀金融風(fēng)險，維護(hù)金融穩(wěn)定。
更不用說，央行更是坐擁3.33萬億美元的外匯儲備。這一巨大外匯儲備曾長久以來被不少外媒稱作“金融核彈”。這種說法在一定程度上頗有道理——與核彈類似，巨額外匯儲備更多是起到威懾作用——當(dāng)然，其后的根據(jù)便是：中國外儲的巨無霸身量足以確保，不可能有任何一家投行有本事與央行做對手盤。
官媒接連警告做空勢力，巴斯你聽到了嗎？
自索羅斯在達(dá)沃斯上“放炮”中國經(jīng)濟(jì)，他便攤上了大事兒。
從1月23日到1月29日期間，新華社與《人民日報》刊發(fā)了多篇社論，對國際做空勢力進(jìn)行了嚴(yán)厲警告。
今天，《人民日報》更是一天連發(fā)兩文，對國際做空勢力進(jìn)行了駁斥。在頭版顯著位置刊發(fā)的社論中，《人民日報》批駁了索羅斯的“硬著陸”言論。文中更是著重提出，新常態(tài)下的中國經(jīng)濟(jì)，發(fā)展更穩(wěn)健，氣質(zhì)更好，放在全球坐標(biāo)系上，更是標(biāo)準(zhǔn)的“高富帥”。
索羅斯大膽放言，2008年將重現(xiàn)
在三版位置，《人民日報》同時又刊發(fā)了署名為“鐘聲”的評論員文章，再度點(diǎn)名了索羅斯。鐘聲認(rèn)為，國際上很多人指出，不應(yīng)該低估中國進(jìn)行深刻調(diào)整的能力和效果;發(fā)展起來的中國帶給世界這么多機(jī)遇，人們沒理由無視或不予理會。
然而，官媒的話卻并不只是說給索羅斯聽的，也是說給所有試圖做空人民幣的人聽的。
據(jù)了解，巴斯掌握的海曼資本在次貸危機(jī)中，賺取212%的超額投資回報后，其后的表現(xiàn)卻差強(qiáng)人意：8年來基金的年化收益平均只有1.56%。旗下專注于做空歐債及日本的全球宏觀基金曾經(jīng)單月跌幅達(dá)到32%，該基金在2012年4月在創(chuàng)立兩年后達(dá)到最低點(diǎn)，凈值已經(jīng)蒸發(fā)了超過60%。此番押寶人民幣空頭，巴斯的這一舉動多少有點(diǎn)“鋌而走險”的意味。
如今，中國國內(nèi)對抗做空的輿論準(zhǔn)備已經(jīng)提前做足，巴斯你聽到了嗎?
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