一方面是金融機構(gòu)不斷加大實體經(jīng)濟的資金扶植力度，而另一方面，仍有不少企業(yè)頻頻“喊渴”，抱怨銀行“惜貸”。錢究竟去哪兒了？銀行投放和企業(yè)需求之間為何難契合？
“貸款難度還是很大”
央行數(shù)據(jù)顯示，上半年社會融資規(guī)模為10.57萬億元，為歷史同期最高水平，比去年同期多4146億元，比應(yīng)對國際金融危機期間的2009年和2010年同期平均水平多2.08萬億元。
作為反映金融對實體經(jīng)濟支持的重要指標，社會融資規(guī)模的迅速擴張意味著更多實體經(jīng)濟獲得“資金活水”。而近期出爐的各大商業(yè)銀行半年報也顯示，銀行對實體經(jīng)濟，尤其是對小微企業(yè)的投入迅速增加。
上半年，中行的“中銀信貸工廠”小企業(yè)和中型企業(yè)貸款分別比上年末增長12.6%和8.08%，高于境內(nèi)公司貸款平均增速；工行上半年小微企業(yè)貸款和個人類貸款合計余額達4.6萬億元，占境內(nèi)人民幣貸款比重接近50%；農(nóng)行上半年小微企業(yè)貸款余額9100億元，貸款增速12%，比全行業(yè)平均增速高4個多百分點。
盡管如此，卻依然有不少企業(yè)感到融資困難。“都說銀行加大了扶植力度，可我覺得今年銀行貸款的難度還是很大?！睆V東江門一家日化企業(yè)的財務(wù)總監(jiān)困惑地告訴記者，他們企業(yè)想上線一款新品，去了多家銀行，沒有一個愿意放款的。
新增貸款去哪了？
半年報數(shù)據(jù)顯示，多家銀行上半年不良貸款余額及不良率呈現(xiàn)上升局面，尤其江浙地區(qū)小微企業(yè)貸款風(fēng)險集中。在當前經(jīng)濟運行狀態(tài)下，有分析人士認為，銀行“惜貸”心理依然很強。不過，這種“惜貸”是基于風(fēng)險考慮的選擇性“惜貸”。
“銀行其實都很想把錢借出去，但前提是風(fēng)險可控。”建行廣東省分行中小企業(yè)客戶部副總經(jīng)理黃凱如坦言，“一些企業(yè)其實并不知道自己實際上需要多少錢。過度融資也是害企業(yè)自己。”
“中小企業(yè)的信貸投放確實存在不均衡的情況，這與區(qū)域、市場、行業(yè)密切相關(guān)?！秉S志凌說，銀行在投放時會考慮地區(qū)、行業(yè)風(fēng)險，從而對放貸有所壓縮或選擇。
那么，今年上半年新增貸款到底去哪了？
對此，工行董事長姜建清的回答是：除了投往國家重點在建、續(xù)建的工程項目之外，較大一部分新增貸款投向先進制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域，這些行業(yè)今年上半年新增貸款3026億元。
這不僅是工行的信貸投放方向，半年報顯示，上半年戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款增速為21.8%。面對企業(yè)“喊渴”，各家銀行都在考慮如何盤活存量，把有限的信貸投放到更具有發(fā)展?jié)摿?、適應(yīng)國家政策要求的項目上。
“中國的商業(yè)銀行體系中有巨大的信貸存量，盤活存量的意義絕不亞于新增貸款。”姜建清介紹，今年上半年工行新增貸款5231億元，貸款周轉(zhuǎn)0.84次，比上一年提高了0.03次?！百Y金周轉(zhuǎn)加速提高了資金使用效率，按照周轉(zhuǎn)利率，今年上半年累計發(fā)放信貸數(shù)要比去年同期多1303億元。”
企業(yè)需思量新投向已成“新常態(tài)”
中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院副院長趙錫軍認為，銀行應(yīng)該通過信貸政策引導(dǎo)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，扶植有市場潛力的企業(yè)發(fā)展，同時鼓勵一些企業(yè)退出產(chǎn)能過剩和風(fēng)險泡沫積聚的行業(yè)領(lǐng)域。
目前，不少銀行已通過有計劃地退出和調(diào)整信貸規(guī)模，逐步影響企業(yè)的發(fā)展軌跡。上半年銀行對于地方融資平臺、房地產(chǎn)、過剩產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)盤活力度明顯加大。
截至6月底，工行的鋼貿(mào)貸款余額424億元，一年內(nèi)已壓縮20%以上，鋼貿(mào)不良貸款比一季度末減少了3.9億元；政府融資平臺今年上半年下降了430億元。
“過剩產(chǎn)能行業(yè)貸款、房地產(chǎn)開發(fā)貸、大宗商品貿(mào)易融資等領(lǐng)域貸款均有下降，而這些加起來的規(guī)模都用到了新興產(chǎn)業(yè)等投向方面去了。”姜建清說。
目前，在不少銀行的“優(yōu)先表”上，轉(zhuǎn)型升級需求都排在前列。“這不僅是由于國家戰(zhàn)略的要求，也是銀行業(yè)貸款布局、長遠發(fā)展的要求?！睆V州一位資深金融分析師這樣認為。
專家表示，一些“喊渴”的企業(yè)需要沉下心來考慮，銀行“惜貸”是否意味著企業(yè)也需要進行一些調(diào)整。