在半年的醞釀之后，上海文廣集團(tuán)旗下上市公司百視通和東方明珠吸收合并事項(xiàng)22日披露。兩家上市公司重組包含三大部分，吸收換股合并、發(fā)行股份購買資產(chǎn)以及募集配套資金。上海文廣千億級(jí)傳媒航母正式揭開面紗。
在22日舉行的投資者交流會(huì)上，上海文廣集團(tuán)總裁、百視通董事長(zhǎng)黎瑞剛表示，新上市公司將定位為文化傳媒行業(yè)的變局者，致力成為新型互聯(lián)網(wǎng)傳媒集團(tuán)。上海文廣集團(tuán)方面給出了八大投資亮點(diǎn)，并且透露將繼續(xù)拓展與迪士尼合作，挖掘財(cái)經(jīng)大數(shù)據(jù)等業(yè)務(wù)，集團(tuán)資產(chǎn)繼續(xù)注入、新公司激勵(lì)安排等也在考慮范圍。
打造傳媒航母
據(jù)公告顯示，百視通和東方明珠的重組包括：百視通擬以每股32.54元的價(jià)格，以新增股份換股方式吸收合并東方明珠，換股比例為3.04：1。交易完成后，東方明珠直接注銷。同時(shí)，百視通擬以非公開發(fā)行股份方式購買尚世影業(yè)100%股權(quán)、五岸傳播100%股權(quán)、文廣互動(dòng)約68%股權(quán)、東方希杰約45.21%股權(quán)。百視通還擬通過向文廣投資中心等十家機(jī)構(gòu)定向發(fā)行股份，募集不超過100億配套資金。百億配套募集資金中25.7億元將用于購買東方希杰38.94%的股權(quán)。兩家公司股票11月24日復(fù)牌。
在百視通與東方明珠公告停牌前，兩家公司分別報(bào)收于31.99元/股、10.92元/股，市值分別為356億元、347億元。據(jù)計(jì)算，以百視通目前股價(jià)以及交易后26.28億股的總股本計(jì)算，合并后的新上市公司市值超過840億元。再加上吸收合并后產(chǎn)生的整合效應(yīng)，市場(chǎng)預(yù)計(jì)，合并后的上市公司市值將破千億元。
在投資者交流會(huì)上，黎瑞剛認(rèn)為，媒體的生態(tài)環(huán)境正在發(fā)生變化，傳統(tǒng)媒體的組織方式等正在被重新解構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)已成為傳媒行業(yè)的顛覆力量。這正是上海文廣集團(tuán)和新上市公司改革的背景。黎瑞剛和上海文廣希望將集團(tuán)和上市公司打造成傳媒行業(yè)的“變局者”，“用互聯(lián)網(wǎng)思維重新架構(gòu)整個(gè)上市公司包括控股集團(tuán)公司”。
對(duì)于新上市公司的投資價(jià)值，上海文廣集團(tuán)黨委委員凌鋼稱，互聯(lián)網(wǎng)電視業(yè)態(tài)、全牌照產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)容產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、平臺(tái)渠道市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位、流量變現(xiàn)良性循環(huán)、產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展、企業(yè)治理優(yōu)化、互聯(lián)網(wǎng)可持續(xù)商業(yè)模式等都是新上市公司的投資亮點(diǎn)，預(yù)計(jì)新的上市公司將依托上海文廣集團(tuán)以及整個(gè)中國(guó)傳媒業(yè)的發(fā)展獲得快速成長(zhǎng)。
植入互聯(lián)網(wǎng)基因
在黎瑞剛的介紹中，新上市公司的定位是“互聯(lián)網(wǎng)傳媒集團(tuán)”。新上市公司的使命，首先是要植入互聯(lián)網(wǎng)基因，要成為整個(gè)上海文廣顛覆的起點(diǎn)；同時(shí)新上市公司的改革要“牽引、倒逼、推動(dòng)”整個(gè)上海傳媒的變革。
“互聯(lián)網(wǎng)傳媒集團(tuán)”在黎瑞剛和上海文廣的理解中存在多重范疇，新上市公司“渠道再造、內(nèi)容投資、業(yè)態(tài)突破、國(guó)際聯(lián)手”都將嫁接互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。
在渠道再造上，互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的大環(huán)境中，OTT和SmartTV將是重點(diǎn)。上海文廣在上述領(lǐng)域已有所斬獲。據(jù)悉，截至今年上半年，共有200萬互聯(lián)網(wǎng)機(jī)頂盒電視用戶，3300萬一體機(jī)用戶，另有2200萬IPTV用戶、3800萬有線數(shù)字電視用戶和688萬戶電視購物與電子商務(wù)用戶。公告顯示，百視通百億配套融資募集資金中有近50億元投向與互聯(lián)網(wǎng)電視業(yè)務(wù)相關(guān)，其中優(yōu)質(zhì)版權(quán)內(nèi)容購買項(xiàng)目20億元、全媒體云平臺(tái)項(xiàng)目9.86億元、互聯(lián)網(wǎng)電視及網(wǎng)絡(luò)視頻項(xiàng)目17億元、新媒體購物平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目4.18億元。
此外，在內(nèi)容投資上，新的上市公司將成立節(jié)目模式研發(fā)公司，以互聯(lián)網(wǎng)思維方式進(jìn)行內(nèi)容的研發(fā)生產(chǎn)。游戲機(jī)及衍生業(yè)務(wù)、財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)和商業(yè)數(shù)據(jù)挖掘等將是新上市公司的業(yè)態(tài)突破。上市公司恒生電子22日公告，與上海文廣旗下第一財(cái)經(jīng)、螞蟻金服等簽署了《合作意向書》，共同打造一家領(lǐng)先的數(shù)據(jù)服務(wù)公司。而據(jù)黎瑞剛透露，在數(shù)據(jù)服務(wù)領(lǐng)域，新上市公司將有系列動(dòng)作。黎瑞剛還介紹稱，新上市公司將與國(guó)際傳媒及文化產(chǎn)業(yè)巨頭合作，“新上市公司將在硅谷發(fā)起一只基金，研究發(fā)現(xiàn)最新的互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)”。
仍有創(chuàng)新空間
“上海文廣新上市公司已有很多新穎、熱門概念，后續(xù)就看怎么落實(shí)，”有投資者這樣評(píng)論。據(jù)了解，集團(tuán)和上市公司仍有創(chuàng)新發(fā)展空間，其中與迪士尼合作、拓展數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)以及集團(tuán)資產(chǎn)后續(xù)注入和新上市公司激勵(lì)安排等或可期待。
此前，上海文廣集團(tuán)與華特迪士尼（上海）有限公司在拓展雙方戰(zhàn)略合作關(guān)系上達(dá)成一致，未來合作領(lǐng)域覆蓋電視創(chuàng)意開發(fā)、電影聯(lián)合制作、內(nèi)容發(fā)行和營(yíng)銷合作。上海文廣與炙手可熱的迪士尼概念更貼近一步。而黎瑞剛透露稱，與迪士尼的合作將繼續(xù)推進(jìn)，未來集團(tuán)和上市公司都將繼續(xù)拓展合作業(yè)務(wù)。
此外，在投資者交流會(huì)上，上海文廣集團(tuán)常務(wù)副總裁王建軍還介紹稱，未來集團(tuán)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將繼續(xù)注入上市公司，集團(tuán)整體上市存在可能，但“不會(huì)一步到位”。據(jù)悉，集團(tuán)未上市的資產(chǎn)還包括電視廣告、紙媒廣告、廣播廣告、綜藝節(jié)目制作、少兒培訓(xùn)、演藝演出等。實(shí)際上，未上市部分的營(yíng)收規(guī)模仍有約80億元，凈利潤(rùn)約10億元。據(jù)介紹，新上市公司在激勵(lì)安排等方面將進(jìn)行嘗試。
值得注意的是，此次百視通的定增募集配套資金項(xiàng)目中，綠地金控、上汽投資、中民投資本等都參與其中。據(jù)分析人士稱，上述各方參與定增或代表著未來上市公司的部分發(fā)展方向。特別是中民投資本，這也是其在傳媒文化業(yè)入股第一單，上述投資者的入股或是后續(xù)系列合作的開端。