投資領(lǐng)域從不缺乏精英。從徐小平到沈南鵬、熊曉鴿，在各個(gè)階段都有風(fēng)格迥異的投資人為市場(chǎng)篩選一批批優(yōu)秀的企業(yè)。
隨著PE、VC的界線模糊化，投資人從投資項(xiàng)目逐步趨向投資創(chuàng)業(yè)者。創(chuàng)業(yè)者和投資人出現(xiàn)良性關(guān)系，大部分投資人會(huì)一直跟投自己青睞的企業(yè)，即便是上市之后也不會(huì)輕易撒手。
這種良性關(guān)系的好處是，一方面這些企業(yè)給投資人帶來(lái)豐厚的收益，另一方面，這些投資人的經(jīng)驗(yàn)與人生閱歷也能幫助創(chuàng)業(yè)者從泥淖中走出，少走彎路。
在這次盤(pán)點(diǎn)的投資人中，有的在這個(gè)行業(yè)摸爬滾打數(shù)十年，有的雖在專業(yè)領(lǐng)域中早有建樹(shù)，但作為投資人還是新手，但他們都是懷著赤子之心的引路人。
真格徐小平——單筆投資回報(bào)最高
作為一個(gè)承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的天使投資人，徐小平自稱“傻人”。在投資風(fēng)格上，這個(gè)擁有親切笑容的天使人頗有老頑童的風(fēng)范。
2006年，徐小平離開(kāi)新東方，與王強(qiáng)創(chuàng)立真格基金，從一名創(chuàng)業(yè)者轉(zhuǎn)身為天使人。作為新中國(guó)最早一批留美大潮一員，徐小平更青睞歸國(guó)創(chuàng)業(yè)者。在投資的領(lǐng)域中，徐小平更傾向互聯(lián)網(wǎng)，其早期投資的項(xiàng)目?jī)r(jià)格都不高。
真格成立后沒(méi)多久，徐小平就投資了當(dāng)時(shí)還在做游戲網(wǎng)站的陳歐，總花費(fèi)不到18萬(wàn)美元。
然而，國(guó)內(nèi)的游戲門(mén)戶與國(guó)外情況不同，單靠點(diǎn)擊率，企業(yè)很難做到大幅度盈利。很快，陳歐的游戲網(wǎng)站由于體量太小難以為繼。手握18萬(wàn)美元投資，陳歐打算轉(zhuǎn)型女性消費(fèi)垂直電商。這時(shí)電商正值火爆之際，而垂直電商還屬于一個(gè)比較新的概念。看到其中商機(jī)，徐小平再度給陳歐追加20萬(wàn)美元投資。
徐小平的投資總是看著隨性而為。他曾說(shuō)：“這些人（創(chuàng)業(yè)者）來(lái)找我的時(shí)候，我其實(shí)不太懂他們說(shuō)的，但他們總有能打動(dòng)我的地方?！蓖蛾悮W就是源于對(duì)其人的信任。
這份信任也給徐小平帶來(lái)源源不斷的回報(bào)。成立三年，聚美優(yōu)品業(yè)績(jī)不斷上漲。在2014年5月19日，聚美優(yōu)品赴美上市。在陳歐敲響納斯達(dá)克的鐘聲之時(shí)，徐小平當(dāng)年的投資已經(jīng)翻了數(shù)百倍。
目前，徐小平在聚美優(yōu)品占股8.8%。理財(cái)周報(bào)記者截稿時(shí)，聚美總市值為18.65億美元，根據(jù)占股比例與總市值相乘后除以初始投資額的計(jì)算公式，單就聚美一單，徐小平投資回報(bào)額高達(dá)431.89倍，為去年所有退出項(xiàng)目中單筆投資最高回報(bào)。
一般情況下，IPO是投資人退出的主要途徑，而對(duì)于特別青睞的項(xiàng)目，投資人也會(huì)選擇持股觀望。據(jù)記者了解，在聚美優(yōu)品上市之后，截至去年年底，徐小平仍然手握聚美股權(quán)。不難看出，陳歐是徐“投出下一個(gè)馬云”計(jì)劃的重要一員。
PE、VC競(jìng)爭(zhēng)激烈，沈南鵬大豐收
雖然賬面上看投資回報(bào)倍數(shù)不及天使，但隨著大批電商集體赴美上市，PE、VC在去年一年也斬獲了不少收成。其中斬利最為豐厚的屬投資了阿里巴巴的軟銀中國(guó)與云鋒基金了。
作為日本軟銀最初在中國(guó)投資的三家公司之一，軟銀中國(guó)最初由日本軟銀和UT斯達(dá)康共同出資。
自2000年以來(lái)，軟銀中國(guó)合伙人薛村禾從事投資15載。目前負(fù)責(zé)信息技術(shù)、醫(yī)療健康和清潔技術(shù)領(lǐng)域的投資。
阿里巴巴的上市，不僅將日本軟銀孫正義推上日本首富寶座，也將這家低調(diào)的投資機(jī)構(gòu)帶入大眾視野。
根據(jù)格上理財(cái)數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，阿里巴巴總市值為2475億美元，軟銀中國(guó)對(duì)其投資額為1.25億美元，投資回報(bào)額達(dá)到433倍。
除了阿里巴巴，軟銀中國(guó)還投資了萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)、輝能科技等。據(jù)記者粗略估算，其下負(fù)責(zé)項(xiàng)目總投資額超過(guò)20億美元。其也入選福布斯2014中國(guó)最佳創(chuàng)業(yè)投資人并名列第一。
而另一家因阿里巴巴獲利的云鋒基金，因?yàn)榘l(fā)起人為馬云、史玉柱、劉永好等知名企業(yè)家，在投資圈小有名氣。受其創(chuàng)始人影響，云鋒基金2014年在互聯(lián)網(wǎng)的投資可圈可點(diǎn)。除了阿里之外還投資了同年上市的社交平臺(tái)陌陌。兩家企業(yè)的上市都獲得非常高的關(guān)注度。
雖然云鋒基金在這兩宗投資案中的賬面回報(bào)倍數(shù)都不算高，但這兩家公司上市之路均賺足觀眾眼球，也增加了云鋒的傳播度。一年有兩個(gè)項(xiàng)目可以通過(guò)IPO退出，其投資眼光精準(zhǔn)也可見(jiàn)一斑。
同為陌陌投資機(jī)構(gòu)的紅杉今年的進(jìn)賬也是頗為豐厚。由于機(jī)構(gòu)體量較大，沈南鵬的出手一向大方。
而紅杉對(duì)于項(xiàng)目投資從來(lái)不手軟，其投資特點(diǎn)是項(xiàng)目多、覆蓋面廣，這種廣撒網(wǎng)的做法也收到一定成效。根據(jù)格上理財(cái)數(shù)據(jù)，2014年紅杉投資項(xiàng)目78個(gè)，退出項(xiàng)目達(dá)到了10個(gè)，在多家投資機(jī)構(gòu)中排名靠前。
雖然紅杉沒(méi)有投資阿里，但是京東、聚美這些平臺(tái)垂直類電商一個(gè)沒(méi)落下，投資回報(bào)率也相當(dāng)可觀。
除了投資人的身份，沈南鵬本身也是一名創(chuàng)業(yè)者。作為攜程和如家創(chuàng)始人之一，其對(duì)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域理解也更為深刻。其主導(dǎo)投資的多起互聯(lián)網(wǎng)投資案例都獲得了成功。
跨界投資人屢現(xiàn)，馬云戰(zhàn)績(jī)不菲
2008年，馬云創(chuàng)辦了阿里資本，搖身一變成為一名投資人。阿里資本主要投資領(lǐng)域是電子商務(wù)以及互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)。根據(jù)格上數(shù)據(jù)，去年，阿里資本投資了11個(gè)項(xiàng)目，成功退出項(xiàng)目有2個(gè)。
而馬云自身投資并不止于阿里，2010年其又與聚眾傳媒創(chuàng)始人虞鋒聯(lián)合建立了云鋒基金，專注本土企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資管理。而得益于此層關(guān)系，這家成立不過(guò)4年多的公司得以加入阿里。
馬云本身的社會(huì)資源也為云鋒帶來(lái)了不少優(yōu)質(zhì)的投資項(xiàng)目。2014年，其先后投資了優(yōu)酷土豆、快的等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。
創(chuàng)業(yè)者、投資人間的跨界轉(zhuǎn)換早已不是新鮮事。在去年，這個(gè)群體的投資人顯著增加。其中，巨大利益回報(bào)是首要原因。其次，創(chuàng)業(yè)與投資同時(shí)進(jìn)行更有利于加深對(duì)于兩個(gè)行業(yè)的理解。因此投資人投資項(xiàng)目總與自己所經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目相關(guān)。
著名音樂(lè)人胡海泉在做天使投資人之前已經(jīng)成功創(chuàng)立EQ唱片和巨匠文化兩家公司。6年前其轉(zhuǎn)型天使投資人，靠著一己之力，投資了十余個(gè)項(xiàng)目。
而這些項(xiàng)目背后的投資邏輯正是受之前創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷以及在文化行業(yè)浸淫多年的經(jīng)驗(yàn)所主導(dǎo)。
“作為投資行為本身，盈利是第一訴求，讓財(cái)富增值和保值也是最基礎(chǔ)訴求。那在這個(gè)基礎(chǔ)之上，對(duì)我個(gè)人來(lái)講就是，我相信一個(gè)國(guó)家的改變是來(lái)自文化的改變?！焙Ｈ诠_(kāi)場(chǎng)合說(shuō)道。
投資邏輯是區(qū)分投資人不同投資風(fēng)格最直接的方法。
2014年，互聯(lián)網(wǎng)一片追捧，電商勢(shì)頭不減，投資人扎堆垂直細(xì)分領(lǐng)域。在這種情況下，噱頭與識(shí)別度對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)非常重要。作為IDG合伙人的李豐就身披90后投資人的頭銜。
在去年一年中，IDG共投資81個(gè)項(xiàng)目，其中90后創(chuàng)業(yè)者占了很大一部分，李豐先后投資Segmentfault和一起唱等項(xiàng)目。IDG主辦的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新大賽，也成為了其挖掘年輕項(xiàng)目的工具。