地產(chǎn)上市公司一直是各路機構關注的重點，去年的舉牌熱更使得地產(chǎn)板塊熱度上升。梳理年報等數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，截至去年四季度，具有轉(zhuǎn)型概念的房企被機構增持較多；保險資金投資地產(chǎn)公司方面，民營險資成為主力。
基金偏愛轉(zhuǎn)型股
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月18日，兩市共有87家上市地產(chǎn)公司公布年報，結合基金等機構的年報數(shù)據(jù)，2015年四季度被機構增持的上市房企主要集中于具有轉(zhuǎn)型概念的房企。除 銀億股份 等公司被大股東增持外，保利地產(chǎn)、 新湖中寶 、 萬科A 、 陽光城 、 招商蛇口 、泛?？毓色@機構增持規(guī)模居前，分別為6.62億股、5.51億股、4.39億股、4.3億股、3.27億股、1.05億股。
被基金增持方面， 保利地產(chǎn) 、招商蛇口、 華僑城A 、 華發(fā)股份 、 榮盛發(fā)展 和新湖中寶獲基金增持力度較大，分別被增持4.29億股、1.48億股、1.47億股、1億股、9764萬股和8784萬股。從持股比例看，萬方發(fā)展、神州長城、 中茵股份 、華發(fā)股份和 大港股份 的基金持股比例居前，分別為19.86%、18.84%、17.43%、17%和15.31%。這顯示出具備轉(zhuǎn)型概念的地產(chǎn)公司受到基金青睞。
以中茵股份為例，基金去年三季度持股占流通股比例僅為0.86%，第四季度大幅上升至17.43%。工銀瑞信、富國和中郵基金旗下多只基金四季度大舉買進。2015年中茵股份業(yè)績表現(xiàn)差強人意，公司預計全年虧損1.2億-1.5億元。不過，公司此前曾多次謀劃轉(zhuǎn)型，公司去年12月發(fā)布的定增預案顯示，公司擬全面退出房地產(chǎn)業(yè)務，進入智能移動通訊終端設計制造領域。由于存在轉(zhuǎn)型預期，去年四季度中茵股份股價上漲72%。
有增亦有減。被減持規(guī)模居前的公司包括萬科A、財信發(fā)展和*ST中企。由于寶能系大舉吸籌，萬科A股價大力攀升至歷史高點，公募基金借機高位離場。數(shù)據(jù)顯示，去年四季度，萬科A被基金共計減持1.73億股，占流通股比例1.78%。減持規(guī)模超過500萬股的基金共有9只，其中南方成分精選混合型證券投資基金一舉減持超過2000萬股。
基金集體撤離頗有看點的還有財信發(fā)展。去年四季度，基金持股比例從11.42%降至0.06%，幾乎已全部撤出。不過，去年12月公司公布高送轉(zhuǎn)預案并成為兩市首個公布全年高送轉(zhuǎn)預案的公司后，12月單月公司股價漲幅達110%。
民營險資大力出擊
近年來險資成為資本市場重要投資方之一，而房地產(chǎn)公司一直是險資關注的對象。從目前公布的年報來看，險資現(xiàn)身19家房地產(chǎn)公司大股東行列。其中，民營險資多點出擊，成為險資投資主力。
除被安邦和前海人壽大舉增持的萬科A外，保利地產(chǎn)、新湖中寶、 香江控股 、 北京城建 、 城投控股 和 西藏城投 被險資增持規(guī)模也居前。
年報顯示，安邦財險通過其傳統(tǒng)保險產(chǎn)品于2015年四季度增持保利地產(chǎn)4.05億股，占流通股比例為3.76%，一舉進入保利地產(chǎn)前十大股東。事實上，從2014年起，安邦就開始通過二級市場大舉布局房地產(chǎn)行業(yè)，先后成為 金融街 、 華業(yè)地產(chǎn) 、 金地集團 和遠洋地產(chǎn)等公司的大股東。房地產(chǎn)行業(yè)人士指出，地產(chǎn)股具備藍籌、高股息率等特性，這使其成為險資投資的熱點。
泰康人壽、國華人壽、中華聯(lián)合保險對上市房企的投資也較為活躍，分別重點布局香江控股、新湖中寶、西藏城投、城投控股等公司。
國有保險公司則整體步調(diào)謹慎，目前投資規(guī)模較大的是 中國人壽 ，2015年四季度通過其分紅險和普通險產(chǎn)品共計增持北京城建2260萬股，占流通股比例為1.6%。
社?；鸱€(wěn)健布局
社保基金的投資風格相對穩(wěn)健，從目前的動向來看，具備熱門概念和業(yè)績穩(wěn)健的公司是社?；鸩季值闹攸c。四季度社保增持規(guī)模居前的上市房企分別是招商蛇口、 蘇寧環(huán)球 、北京城建、 華夏幸福 和 中體產(chǎn)業(yè) ，分別增持1.4億股、2897萬股、2893萬股、1908萬股和1893萬股。
蘇寧環(huán)球2015年凈利增長達18.05%，同時公司積極布局影視投資。華夏幸福是京津冀一體化重點標的，2015年凈利同比增長超過30%。中體產(chǎn)業(yè)2015年業(yè)績盡管表現(xiàn)不佳，但其體育改革預期仍使其成為社保基金關注的對象。
被險資大幅增持的北京城建也在同期獲得了社保基金的入駐。去年四季度北京城建獲全國社?；?18組合和401組合進駐，共計2600萬股；社?；?13組合四季度增持292.8萬股。
社?；鹂傮w減持力度較小。目前減持規(guī)模較大的是城投控股，社保基金414組合四季度減持了1700萬股。