面對(duì)期市幾年來(lái)罕見(jiàn)的暴漲暴跌局面，期貨市場(chǎng)各個(gè)監(jiān)管主體都在加緊行動(dòng)。中期協(xié)昨日提出五大合規(guī)風(fēng)控重點(diǎn)事項(xiàng)，要求會(huì)員單位切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，嚴(yán)守合規(guī)經(jīng)營(yíng)底線，加強(qiáng)投資者教育，加強(qiáng)與監(jiān)管部門、交易所和協(xié)會(huì)的溝通聯(lián)系，以及做好信息技術(shù)系統(tǒng)運(yùn)維和安全保障工作。
上周商品期貨市場(chǎng)呈現(xiàn)“暴走”行情，螺紋鋼、鐵礦石、焦煤焦炭等連續(xù)多日拉漲，幾乎收復(fù)2015年全年的單邊跌幅。而本周開始，這些“黑色系”產(chǎn)品全線下跌，昨日更是多個(gè)品種跌停。市場(chǎng)快漲快跌，引起監(jiān)管層高度重視。三家商品交易所紛紛采取監(jiān)管措施，提高手續(xù)費(fèi)和保證金水平，打擊投機(jī)資金。
中期協(xié)在這份“關(guān)于近期加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和投資者教育工作的通知”中強(qiáng)調(diào)，各期貨公司及其子公司等期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要從維護(hù)期貨行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展的大局出發(fā)，切實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，維護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)期貨市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。中期協(xié)提出五大合規(guī)風(fēng)控重點(diǎn)事項(xiàng)，一是切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判和預(yù)警，做到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)、及時(shí)處置、及時(shí)報(bào)告。二是嚴(yán)守合規(guī)經(jīng)營(yíng)底線，加強(qiáng)公司自律、合規(guī)經(jīng)營(yíng)，不參與違法違規(guī)交易，不為違法違規(guī)交易提供便利。三是加強(qiáng)投資者教育，嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性制度，認(rèn)真做好風(fēng)險(xiǎn)提示。要求從業(yè)人員積極引導(dǎo)客戶理性交易、合規(guī)交易，防范過(guò)度投機(jī)；期貨公司在開戶環(huán)節(jié)，特別是非現(xiàn)場(chǎng)開戶過(guò)程中，要嚴(yán)格落實(shí)證監(jiān)會(huì)及協(xié)會(huì)針對(duì)開戶的各項(xiàng)要求，落實(shí)賬戶實(shí)名制和投資者適當(dāng)性制度。四是加強(qiáng)與監(jiān)管部門、交易所和協(xié)會(huì)的溝通聯(lián)系。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)處置和突發(fā)事件，要第一時(shí)間向相關(guān)單位報(bào)告。五是切實(shí)加強(qiáng)信息技術(shù)系統(tǒng)運(yùn)維和安全保障工作。
與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)三大商品交易所也正在采取進(jìn)一步具體措施，抑制過(guò)度投機(jī)，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，共守市場(chǎng)底線。大商所通知要求，自4月28日起焦炭和焦煤品種手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由成交金額的萬(wàn)分之3.6調(diào)整為成交金額的萬(wàn)分之7.2。同時(shí)維持對(duì)套保交易2015年底手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。
“目前來(lái)看，相關(guān)舉措已產(chǎn)生相應(yīng)積極效果，相關(guān)品種交易持倉(cāng)比整體趨于下降，短線炒作勢(shì)頭得到一定的遏制?！贝笊趟侣劙l(fā)言人強(qiáng)調(diào)，在個(gè)別品種特別是焦炭品種上，短線交易仍然過(guò)于頻繁，交易持倉(cāng)比仍然較高。為進(jìn)一步抑制過(guò)度投機(jī)，同時(shí)不增加套保客戶交易成本，交易所采取上述差異化手續(xù)費(fèi)收取方式。
值得注意的是，大商所正在擬定統(tǒng)一的品種手續(xù)費(fèi)差異化收取辦法，以長(zhǎng)效機(jī)制的建立，進(jìn)一步降低套保交易成本、合理引導(dǎo)短線交易，以更好地服務(wù)實(shí)體企業(yè)，并防范因過(guò)于頻繁的短線交易帶來(lái)的過(guò)度投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。