本周一（5月23日），國債期貨市場震蕩偏弱，5年、10年期主力合約分別收跌0.01%和0.02%。市場人士指出，因美聯(lián)儲加息預(yù)期升溫，人民幣匯率貶值壓力加大，加劇了市場對流動性趨緊的預(yù)期，且金融市場去杠桿擔(dān)憂升溫，短期內(nèi)債券收益率易上難下，未來一段時間內(nèi)預(yù)計(jì)期債市場將延續(xù)震蕩格局。
從盤面上看，昨日5年期國債期貨主力合約TF1609報100.2150元，跌0.01元或0.01%，持倉量增加574手至2.5萬手，成交量小幅增至5555手；10年期國債期貨主力合約T1609報99.0750元，跌0.02元或0.02%，持倉量減少176手至2.97萬手，成交量略減至12110手。
中信期貨指出，由于近期美聯(lián)儲6月加息預(yù)期大幅上升，在一段時間內(nèi)會對人民幣匯率、市場流動性都造成一系列沖擊，并最終體現(xiàn)為中國國債收益率上漲，利空期債市場。同時，如果未來人民幣匯率貶值加速，或致使央行進(jìn)行更加頻繁的匯率調(diào)控操作。而這勢必造成市場流動性緊張，央行或有改變目前偏中性的貨幣政策的可能性。一旦貨幣政策偏向?qū)捤桑瑖鴤找媛驶蚰芾^續(xù)下降，并利好期債市場。由于目前股市缺少利好支撐，預(yù)計(jì)短期市場投資者風(fēng)險偏好仍將維持在較低的位置，利好期債市場。短期來說期債市場價格將處于一個震蕩的區(qū)間。