7月12日，媒體曝光上海銀行已申請(qǐng)股票代碼（601229.SH）。實(shí)際上，在2015年12月30日，上海銀行IPO項(xiàng)目首發(fā)獲證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)無(wú)條件過(guò)會(huì)。
對(duì)此，北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系副主任呂隨啟向記者解釋?zhuān)凑沼嘘P(guān)規(guī)定，企業(yè)上市在過(guò)會(huì)之后，擬上市公司可以申請(qǐng)股票代碼。“這意味著上海銀行正在排隊(duì)，很快可以上市了，輪到上海銀行后，大家就可以購(gòu)股票、搖號(hào)抽簽了。”
上市后上海銀行能夠緩解資本困境，加快擴(kuò)張步伐，對(duì)比當(dāng)年的北京銀行，上市后的上海銀行或再現(xiàn)“一夜造富”的神話(huà)。
對(duì)于目前廣大城商行“一窩蜂”上市，專(zhuān)家認(rèn)為，監(jiān)管層出于市場(chǎng)考慮，不會(huì)大規(guī)模放開(kāi)閘門(mén)。
上海銀行8年六次沖擊IPO
2008年至今，上海銀行屢次申請(qǐng)IPO失敗，其間曾“領(lǐng)跑”沖擊H股，后撤銷(xiāo)。分析稱(chēng)監(jiān)管層“不開(kāi)閘門(mén)”是主因。
早在2008年6月3日，上海銀行召開(kāi)上市項(xiàng)目暨中介協(xié)調(diào)會(huì)，正式啟動(dòng)上市工作計(jì)劃。按照內(nèi)部計(jì)劃，最快在當(dāng)年年內(nèi)完成上市。
此前，2007年IPO大門(mén)向城商行敞開(kāi)，南京銀行、寧波銀行、北京銀行在2007年先后上市。錯(cuò)過(guò)2007年的上市良機(jī)，這對(duì)上海銀行多少有點(diǎn)尷尬，早在2006年，上海銀行曾率先拿到了城商行首張跨區(qū)經(jīng)營(yíng)牌照。
2008年上海銀行IPO沖關(guān)失利。此后，上海銀行“屢敗屢戰(zhàn)、屢戰(zhàn)屢敗”——2014年6月，上海銀行與其他10家銀行一道發(fā)布招股書(shū)，從2008年籌劃上市的上海銀行終于邁出了實(shí)質(zhì)性一步；2015年12月，上海銀行第五次沖擊IPO。據(jù)上海銀行董事長(zhǎng)金煜透露，上海銀行IPO進(jìn)展順利，相關(guān)材料已提交證監(jiān)會(huì)，處于“已反饋”階段，希望2016年能上市成功。
A股市場(chǎng)閘門(mén)遲遲不開(kāi)放，不愿苦等的城商行紛紛選擇港股上市。在2011年股東大會(huì)上，上海銀行提出了H股上市發(fā)行方案，成為沖擊H股之路的“領(lǐng)跑者”。但2012年，全球股市震蕩，上海銀行終止H股上市。
媒體當(dāng)時(shí)援引一位知情人士的話(huà)稱(chēng)，上海銀行在港交所已處于聆訊階段。“上海銀行方面主動(dòng)撤銷(xiāo)IPO，具體什么原因不太清楚?！鄙鲜鲋槿耸勘硎?，更多壓力來(lái)自政府，作為本土銀行，一旦H股破發(fā)，會(huì)很難看。
而與之對(duì)應(yīng)，自2013年，重慶銀行、徽商銀行、哈爾濱銀行、盛京銀行、青島銀行等多家銀行南下選擇在港交所掛牌交易。
“上海銀行未能上市原因在于監(jiān)管層遲遲不放開(kāi)市場(chǎng)閘門(mén)，”呂隨啟介紹，監(jiān)管層主要基于兩方面考慮：第一，銀行板塊大對(duì)大盤(pán)影響大，帶來(lái)負(fù)面影響；其次，城商行本身存在多種問(wèn)題，與已上市的股份制銀行和商業(yè)銀行相比，實(shí)力、規(guī)模、管理能力和創(chuàng)新能力等相差較大。
先后五次增資擴(kuò)股
2013年末上海銀行資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均低于銀監(jiān)會(huì)商業(yè)銀行平均水平，希望通過(guò)上市解決資本困境。
上海銀行官網(wǎng)顯示，上海銀行在上海、寧波、南京、杭州、天津、成都、深圳、北京、蘇州、無(wú)錫、紹興、南通、常州等地?fù)碛蟹种C(jī)構(gòu)和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)314個(gè)，設(shè)有自助銀行203個(gè)。初步形成了覆蓋長(zhǎng)三角、環(huán)渤海、珠三角、中西部重點(diǎn)城市的網(wǎng)絡(luò)布局框架。
業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)張，使得上海銀行資金需求同步增長(zhǎng)?！斑@些地區(qū)經(jīng)濟(jì)情況好，對(duì)資金需求相對(duì)旺盛，”呂隨啟表示。
數(shù)據(jù)顯示，截至2011年末，徽商銀行資本充足率14.68%，核心資本充足率10.87%；江蘇吳江農(nóng)商行資本充足率14.16%，核心資本充足率12.02%；張家港農(nóng)商行資本充足率13.31%，核心資本充足率12.80%；江蘇銀行的資本充足率為12.82%；重慶銀行資本充足率11.96%，核心資本充足率9.26%。
而上海銀行資本充足率為11.75%，比2010年末增加1.05個(gè)百分點(diǎn)；核心資本充足率為8.74%，較上一年末下降0.18個(gè)百分點(diǎn)，明顯低于同行業(yè)平均水平，位居六家銀行的末位。
對(duì)此，上海銀行副行長(zhǎng)張偉國(guó)表示，“我們的目標(biāo)是資本金水平不影響未來(lái)三年業(yè)績(jī)發(fā)展目標(biāo)、資本充足率符合監(jiān)管要求且達(dá)到上市銀行中等水平?！薄鞍凑瘴磥?lái)三年發(fā)展規(guī)劃和業(yè)務(wù)增長(zhǎng)初步測(cè)算，我們預(yù)計(jì)資本缺口超過(guò)300億元。”
而據(jù)上海銀行2014年的招股書(shū)顯示，2013年末，上海銀行資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為11.94%和9.3%，其中資本充足率比2012年的13.17%大幅下降，且兩個(gè)指標(biāo)均低于銀監(jiān)會(huì)公布的2013年商業(yè)銀行平均水平12.19%和9.95%。
數(shù)據(jù)顯示，2013年年末的資本充足率比2012年的13.17%大幅下降，且兩個(gè)指標(biāo)均低于銀監(jiān)會(huì)公布的2013年商業(yè)銀行平均水平12.19%和9.95%。
為了達(dá)到監(jiān)管要求，2014年上海銀行通過(guò)一期定向增發(fā)，使得資本充足率提高到12.57%；2015年再次進(jìn)行定向增發(fā)，資本充足率達(dá)到12.57%；不過(guò)這一數(shù)值仍然低于同期行業(yè)平均水平。
從1999年至今，上海銀行進(jìn)行了五次增資擴(kuò)股。2014年年末，上海銀監(jiān)局下發(fā)文件同意上海銀行增資擴(kuò)股方案所涉及的第一期認(rèn)購(gòu)安排，同意上港集團(tuán)認(rèn)購(gòu)上海銀行新發(fā)行股份。2015年6月，上海銀行實(shí)行第二期認(rèn)購(gòu)安排，增加了中船國(guó)際貿(mào)易有限公司、TCL集團(tuán)股份有限公司和中國(guó)商用飛機(jī)有限公司等三家新股東。
經(jīng)過(guò)2014年和2015年的新一輪定向增發(fā)，截至2015年6月30日，上海銀行資本充足率為12.66% 。
呂隨啟介紹，資本率低可能存在兩個(gè)原因。“一個(gè)是銀行經(jīng)營(yíng)不好，資本充足率低于行業(yè)水平，另一種則剛好相反，銀行經(jīng)營(yíng)好，但是不想留太多‘壓箱底錢(qián)’，”呂隨啟認(rèn)為，上海銀行引進(jìn)股東補(bǔ)充資本率，可能在于資本金嚴(yán)重不足。
和大部分繼續(xù)上市的城商行一樣，上海銀行希望通過(guò)上市解決融資問(wèn)題?！澳壳皩?shí)體經(jīng)濟(jì)下滑，銀行利潤(rùn)空間被大幅度壓縮，銀行不良貸大幅度提升，”呂隨啟介紹，銀行面對(duì)資本金不足問(wèn)題，繼續(xù)通過(guò)上市融資擺脫資本困境。
“上市使得融資的瓶頸得以解決，使得上海銀行擴(kuò)張成為可能?！眳坞S啟表示，上海銀行的地域優(yōu)勢(shì)，使其能夠在上海金融自貿(mào)區(qū)享受更多政策優(yōu)勢(shì)，業(yè)務(wù)方面存有不少機(jī)遇。
一夜暴富神話(huà)或再現(xiàn)
北京銀行上市曾催生千余百萬(wàn)富翁，上海銀行內(nèi)部職工總持股比例為7.32%，分析認(rèn)為持股多的員工有可能一躍成為百萬(wàn)富翁。