“股票估值又到了很便宜的時(shí)候。”中歐瑞博創(chuàng)始人吳偉志的觀點(diǎn)，在知名私募中頗具代表性。
最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月29日，股票私募最新倉(cāng)位指數(shù)創(chuàng)出近兩個(gè)月新高，百億級(jí)私募倉(cāng)位也止跌回升。
頭部私募人士認(rèn)為，經(jīng)過(guò)前期調(diào)整，A股與港股市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)已較小，當(dāng)前“在場(chǎng)重于擇時(shí)”，組合結(jié)構(gòu)重于倉(cāng)位變化，汽車(chē)智能化、創(chuàng)新藥等領(lǐng)域的機(jī)會(huì)值得積極把握。
最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月29日，股票私募倉(cāng)位指數(shù)為79.03%，相比2023年12月22日提升0.82個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)出近兩個(gè)月新高，并結(jié)束了2023年11月中上旬以來(lái)的減倉(cāng)態(tài)勢(shì)。
具體來(lái)看，56.5%的股票私募倉(cāng)位超過(guò)八成，32.21%的股票私募倉(cāng)位處于五成至八成之間。
手握重金的百億級(jí)私募加倉(cāng)動(dòng)作更為明顯。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年12月29日，百億級(jí)股票私募倉(cāng)位指數(shù)為74.97%，相比2023年12月22日提升了2.8個(gè)百分點(diǎn)，結(jié)束了此前連續(xù)5周的倉(cāng)位下跌趨勢(shì)。其中，42.24%的百億級(jí)私募倉(cāng)位超過(guò)八成，45.71%的百億級(jí)私募倉(cāng)位處于五成至八成之間。
“拉長(zhǎng)時(shí)間周期來(lái)看，百億級(jí)私募的倉(cāng)位從去年11月開(kāi)始便逐步進(jìn)入防守狀態(tài)，月度平均倉(cāng)位在73%上下，12月最后一周顯著加倉(cāng)，一定程度上可以看作頭部私募梯隊(duì)轉(zhuǎn)守為攻的信號(hào)?！睖弦晃凰侥佳芯繂T表示。
記者采訪獲悉，站在2024年的起點(diǎn)，多家知名百億級(jí)私募對(duì)A股后市看法相對(duì)樂(lè)觀。
據(jù)渠道人士透露，近日半夏投資創(chuàng)始人李蓓在其最新產(chǎn)品月報(bào)中表示，2023年底，機(jī)構(gòu)倉(cāng)位出清的過(guò)程已基本完成，當(dāng)前存量機(jī)構(gòu)出于新一輪考核周期的考慮有望加倉(cāng)，保險(xiǎn)資金也將陸續(xù)入場(chǎng)，或?qū)⑼苿?dòng)市場(chǎng)出現(xiàn)一輪上漲?！拔覀兛赡苡瓉?lái)了難得一遇的股市底部機(jī)會(huì)，因此，在風(fēng)控框架的范圍內(nèi)，我會(huì)用足自己的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，目前組合大致維持65%至70%的權(quán)益類(lèi)凈倉(cāng)位?！崩钶碚f(shuō)。
滬上一家百億級(jí)私募創(chuàng)始人在近期的策略會(huì)上坦言：“全市場(chǎng)估值處于歷史底部區(qū)域，中國(guó)在電動(dòng)車(chē)、光伏、創(chuàng)新藥等領(lǐng)域仍在不斷進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)基本盤(pán)依然穩(wěn)健。不管是A股還是港股，2024年大概率會(huì)走出上漲的年線(xiàn)，持有權(quán)益資產(chǎn)的賺錢(qián)概率較高?！?/p>
吳偉志認(rèn)為，當(dāng)前A股估值很便宜，而且積極因素不斷累積，比如刺激內(nèi)需的政策陸續(xù)出臺(tái)、美聯(lián)儲(chǔ)加息周期即將結(jié)束、宏觀環(huán)境逐步改善等，積極入市布局的時(shí)點(diǎn)已越來(lái)越近。
記者采訪獲悉，當(dāng)前優(yōu)化組合結(jié)構(gòu)比擇時(shí)更重要，已成為諸多頭部私募的共識(shí)。
聚鳴投資稱(chēng)，今年將在汽車(chē)、消費(fèi)電子、半導(dǎo)體三個(gè)方向?qū)ふ彝顿Y機(jī)會(huì)。具體來(lái)看，2023年，中國(guó)成為全球第一大汽車(chē)出口國(guó)，預(yù)計(jì)2024年汽車(chē)出口還會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)30%左右，汽車(chē)零部件賽道成長(zhǎng)空間廣闊。與此同時(shí)，手機(jī)、電腦等產(chǎn)品需求已連續(xù)多個(gè)季度下滑，但2023年三季度需求出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，各類(lèi)消費(fèi)電子產(chǎn)品目前庫(kù)存水位處于健康狀態(tài)。今年AI端和MR（混合現(xiàn)實(shí)）重磅產(chǎn)品發(fā)布或?qū)⒁I(lǐng)消費(fèi)電子需求復(fù)蘇，相關(guān)機(jī)會(huì)值得關(guān)注。
和諧匯一也表示，今年A股可能難現(xiàn)趨勢(shì)性行情，但結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)值得把握。具體來(lái)看，電動(dòng)化和智能化推動(dòng)下的汽車(chē)行業(yè)顛覆性變革仍在進(jìn)行中，2024年相關(guān)板塊會(huì)涌現(xiàn)較多機(jī)會(huì)。美債收益率下行、人民幣升值趨勢(shì)以及愈發(fā)明顯的估值性?xún)r(jià)比，則為港股創(chuàng)新藥、創(chuàng)新器械創(chuàng)造了買(mǎi)點(diǎn)。另外，隨著華為手機(jī)暢銷(xiāo)，安卓手機(jī)市場(chǎng)已呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，后續(xù)半導(dǎo)體行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。