滬指重回2800點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲逾2%，重返1600點(diǎn)。人腦工程、光伏設(shè)備、CPO概念、減肥藥、F5G概念、PEEK材料領(lǐng)漲。
平安證券指出，對(duì)市場(chǎng)而言，美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)降息的方向仍然明確，近期博弈點(diǎn)仍在首次降息節(jié)點(diǎn)與全年降息幅度。當(dāng)前市場(chǎng)降息預(yù)期仍有些“搶跑”，尤其對(duì)于全年降息幅度的判斷。后續(xù)預(yù)期修正方向或是，美聯(lián)儲(chǔ)全年降息由5-6次減少至3次左右。
國(guó)盛證券研報(bào)指出，總體看，雖然兩市指數(shù)弱勢(shì)結(jié)構(gòu)未改，深指再創(chuàng)新低，但本輪殺跌市場(chǎng)情緒已經(jīng)到達(dá)相對(duì)極值，繼續(xù)大幅調(diào)整的概率較低，技術(shù)面上偏離5日線(xiàn)過(guò)遠(yuǎn)，存在超跌反彈需求，因此，雖然市場(chǎng)未出現(xiàn)明顯轉(zhuǎn)暖信號(hào)，但本輪調(diào)整不論是情緒還是空間均已到位，后市的反彈行情或?qū)⑶娜欢?。展望后市，理性看待?dāng)前市場(chǎng)下跌，“春季躁動(dòng)”或?qū)⒃?月份實(shí)現(xiàn)，看好中字頭、上海國(guó)企改革等熱點(diǎn)。
中信證券指出，本月制造業(yè)PMI錄得49.2%，較前值小幅回升0.2個(gè)百分點(diǎn)，但與過(guò)去五年季節(jié)性水平的差距擴(kuò)大至1.0個(gè)百分點(diǎn)。分項(xiàng)中，生產(chǎn)和外需指標(biāo)表現(xiàn)較好，內(nèi)需構(gòu)成一定拖累，生產(chǎn)指數(shù)、新訂單指數(shù)、新出口訂單指數(shù)與過(guò)去五年季節(jié)性水平的差距分別較上月變化-0.6、0.8、-1.4個(gè)百分點(diǎn)。從結(jié)構(gòu)上看，高技術(shù)制造業(yè)和裝備制造業(yè)繼續(xù)擴(kuò)張，消費(fèi)品制造業(yè)景氣度明顯回升。非制造業(yè)方面，服務(wù)業(yè)PMI重回?cái)U(kuò)張區(qū)間，建筑業(yè)PMI由于行業(yè)受冬季低溫天氣及春節(jié)假日臨近等因素影響進(jìn)入淡季而有所回落。展望2024年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在政策力度、內(nèi)生動(dòng)能、外部環(huán)境方面有望面臨相對(duì)有利的環(huán)境。萬(wàn)億國(guó)債發(fā)行帶來(lái)實(shí)物工作量落地將支持基建投資保持較高增速，PSL重啟投放將支持“三大工程”建設(shè)從而對(duì)沖房地產(chǎn)投資潛在下行風(fēng)險(xiǎn)，共同為2024年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供有力支撐。預(yù)計(jì)隨著政策不斷落地生效，后續(xù)經(jīng)濟(jì)增速將進(jìn)一步靠近潛在中樞，制造業(yè)景氣有望重新回到臨界值以上。
中信建投研報(bào)稱(chēng)，目前，商業(yè)航天發(fā)展已成全球火箭發(fā)射主流。2023年全球年度發(fā)射達(dá)222次，其中美國(guó)SpaceX占美國(guó)全年發(fā)射數(shù)量的84%，占全球全年發(fā)射數(shù)量的44%，我國(guó)商業(yè)航天亦是蓬勃發(fā)展，在2023年全年67次發(fā)射任務(wù)中，商業(yè)航天參與者達(dá)17次。國(guó)家與多地政府政策頻出，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)程不斷推進(jìn)，可重復(fù)使用火箭、大規(guī)模星座布局為核心目標(biāo)，相關(guān)技術(shù)進(jìn)展與星座布局有望加速落地。
中金公司研報(bào)指出，美聯(lián)儲(chǔ)此次傳遞的核心信息是，會(huì)降息但不想讓市場(chǎng)預(yù)期太早。因此，縱觀美聯(lián)儲(chǔ)大幅修改的會(huì)議聲明以及鮑威爾在會(huì)后新聞發(fā)布會(huì)上的表態(tài)，都可以看出美聯(lián)儲(chǔ)在為降息做準(zhǔn)備和鋪墊，但又不想讓市場(chǎng)搶跑太多，所以在不斷的給3月降息的預(yù)期“潑冷水”。3月降息預(yù)期本來(lái)就有些勉強(qiáng)，畢竟當(dāng)前美國(guó)基本面并不支持過(guò)快過(guò)早降息，但提前降息仍有可能，至于說(shuō)到底是3月還是5月降息，從資產(chǎn)角度差異可能沒(méi)那么大，只要方向明確，交易方向也就明確，無(wú)非中間會(huì)出現(xiàn)一些“折返跑”。
國(guó)泰君安研報(bào)表示，航空大邏輯，并非疫后盈利大年短邏輯，而是盈利中樞上升的航空超級(jí)周期長(zhǎng)邏輯。2023年航空需求快速恢復(fù)，且票價(jià)中樞已上行。預(yù)計(jì)2024年航空需求韌性仍將良好，航司運(yùn)力理性降速，國(guó)際增班將推動(dòng)供需恢復(fù)，盈利中樞上升可期。資本市場(chǎng)預(yù)期或已過(guò)于悲觀，2024年春運(yùn)量?jī)r(jià)超預(yù)期表現(xiàn)有望催化市場(chǎng)需求預(yù)期改善。